"2010水平結合處理原則"使USDOJ改變了什麼？

本Blog介紹數次的美國“2010水平結合處理原則”，自去年8月由美國司法部(USDOJ)和聯邦交易委員會(USFTC)聯名公佈以降外界頗有質疑，USDOJ反托拉斯署代理署長Sharis A. Pozen女士在本年11月17日終於正式對外做了說明。


Sharis A.Poze代理署長是利用出席美國律師公會反托拉斯小組(ABA Section of Antitrust Law)秋季會議之便，以「托拉斯署的發展和2010水平結合處理原則－一年之後」(Developments at the Antitrust Division & the 2010 Horizontal Merger Guidelines－One Year Later)為題發表演說，除說明托拉斯署過去一年的工作成果外，並就外界對“2010水平結合處理原則”的質疑正式做出回應。外界對2010年的處理原則大致有以下三大質疑：
一、主管機關在某些個案上不再進行產品市場定義，而以模糊的競爭損害理論取而代之。
二、新的處理原則提供了主管機關在如何調查以及如何達到主管機關想要的結論上太大的空間。
三、向上定價壓力法(upward pricing pressure，UPP)使得主管機關比以前更會去挑戰事業的結合案。
對於以上的批評，P代理署長一一回應。

首先，P代理署長指出新的處理原則雖有：「一開始不必一定要市場界定。」(need not start with market definition)，但這不是新的觀念，在2006年的“水平結合處理原則評釋”(Commentary on the Horizontal Merger Guidelines)中就有相類似的敘述：「市場界定在處理原則中不是獨立於其他的分析組合。」(the market definition process is not isolated from the other analytical components in the Guidelines)、「主管機關不必將相關市場界定置於其他所要陳述的問題之前。」(the agencies do not settle on a relevant market definition before proceeding to address other issues)。這樣彈性的安排是有效率的，因為在某些個案上，反托拉斯署就蒐集到了有關競爭效果的直接證據，可在勾勒市場範圍前逕對案件豎起“紅旗”(red flag)，而不必像過去“食譜”(cookbook)式的分析。在過去一年多的所有案子，反托拉斯署都進行了市場界定，只是不一定一開始就進行而已，不過可以很確定的市場界定仍是反托拉斯署調查和訴訟的核心。反托拉斯署仍會繼續使用傳統的方法進行案件分析－市場界定、市場力測度、參進分析、共同/單方效果、效率考量，這與過去所做的無異，2001年的處理原則並沒有背離反托拉斯署十餘年來已經建立的典範，H&R Block/TaxACT(二報稅軟體公司)結合案就是一個很好的例子。P代理署長接著說明，對於每一個案件有關的競爭傷害理論，從一開始反托拉斯署都是抱持著開放的態度，非常願意傾聽業者的意見，不同的個案會有不同的挑戰與思考，反托拉斯署會時時的讓業者瞭解主管機關關切之所在，不會有任何讓人驚訝之處。

至於UPP的採用並沒有因此導致主管機關在結合管制上有過度的執法(over-enforce)，新的處理原則讓主管機關在使用本技術上能透明化，況且新處理原則就敘及：「如果銷售移轉的值相對的小，就不可能有顯著的單方效果。」(if the value of the diverted sales is proportionally small, significant unilateral price effects are unlikely)，此意味著該工具的使用並沒有像有些人所擔心的過度執法。事實上，在過去一年多的結合案件中也只有2%的案件進入第二階段(second request)的審查，這個數字與過去沒有什麼差別，這就代表了UPP的使用並沒有因此降低挑戰結合案件的門檻。

經過P代理署長這一番的說明後，外界是否釋懷尚待觀察，不過也可以很確定的是P代理署長想要強調的是，“2010水平結合處理原則”並沒有對美國行政部門在結合管制上的分析有任何的改變。

競爭法專家領導義大利渡過難關

即將就任義大利總理的Mario Monti是歐盟執委會主管"競爭"事務的前任委員(1999-2004)，在國際競爭法領域中素有盛名。個人與他有數面之雅，他一點也不像義大利人有浪漫的外表，反而比較像是英國紳士，與剛下台的貝魯斯科尼迥然不同。昨日聽聞其將接掌義國總理之職，正著手撰文介紹M氏中，惟中國時報今(14)日已專文介紹(如下文轉載)，就不再重覆。僅補充一點是貨幣銀行中有一著名的Klein-Monti Model，就是Monti與另一經濟學學者Michael A. Klein所先後提出，他倆是利用產業經濟學中有關獨占的理論，描述在獨占狀況下銀行的經營行為。最後希望義大利能在Monti的領導下渡過難關。



叱吒義大利政壇前後達九年的貝魯斯柯尼黯然交出政權，總理可望由前歐盟執委會委員兼經濟學家馬利歐．蒙提（Mario Monti)繼任。蒙提向來被視為不沾政治腥羶的清流，但如今，越來越多人認定他是領導義大利走出亂局的絕佳人選。

　溫文儒雅，學有專精，與歐盟高層關係緊密，具國際知名度的蒙提，和愛現、口沒遮攔、爭議不斷的貝氏，堪稱截然不同的典型。
　六十八歲的蒙提畢業於以孕育優秀管理學、政治學與經濟學人才著稱的米蘭博科利大學，之後負笈美國耶魯大學，受教於經濟學大師、諾貝爾獎得主托賓（James Tobin）門下，取得博士學位。

　蒙提學成返國後，在杜林大學教授經濟學長達十五年，一九八九年接掌母校博科利大學校長，一九九四年轉任董事長至今。同年，蒙提獲貝魯斯柯尼指派進入歐盟執委會，擔任內部市場和服務部門委員，並於五年後再度連莊。
　他在擔任反托辣斯委員期間，先於二○○一年阻撓美國奇異公司和漢威（Honeywell）的合併案，並於二○○四年對軟體龍頭微軟提出反壟斷訴訟，重罰微軟近五億歐元，由於作風強悍，人稱「超級馬利歐」。

　蒙提也是活躍於國際學術圈的經濟學家。二○○五年，蒙提創辦智庫「歐洲暨全球經濟研究所」（Bruegel），目前為該所名譽總裁；他並擔任智庫「三方委員會」的歐洲區主席，同時是「畢德堡集團」的重要成員。另外，蒙提也是華爾街金融巨擘高盛銀行、以及可口可樂公司的國際顧問。

　去年，蒙提曾應歐盟執委會主席巴洛索委託，撰寫報告為歐洲邁向單一市場體系提出建議。近幾個月來，蒙提更多次投書媒體批評貝魯斯柯尼，建言應實施徹底改革。

　除了經濟學專業，蒙提亦為古埃及文化發燒友，還是杜林「埃及博物館」的主要贊助者。